MU收报977.5美元，涨5.50%。

当日MU期权市场出现显著大单博弈，一笔678.04万美元的虚值CALL卖出与一笔535.99万美元的虚值CALL买入集中在同一远期1000.0行权价，多空分歧强烈，整体大单情绪偏空。

期权指标分析

MU 当前隐含波动率（IV）为 63.23%，IV 百分位为 13.94%，处于较低区间，说明当前期权定价相对便宜、波动率水平偏低；同时 IV/HV 比率为 1.30，表明隐含波动率仍高于历史波动率，市场对未来波动的定价略高于过去实际波动表现。

Call/Put 成交量比为 1.58，显示日内看涨期权成交活跃度高于看跌期权，但结合大单流向来看，活跃度并不等同于方向性看多力量。

大单交易

一笔规模达678.04万美元的虚值CALL卖出，是当日展示大单中金额最大的一笔，合约为2026-10-02到期的1000.0行权价CALL。当前股价参考977.5，该合约处于虚值状态，卖方明显是在高位附近对后续上涨空间进行压制式布局，更像是偏收取权利金的看空或温和看空策略，反映出资金并不愿意为MU后续大幅突破1000.0上方支付溢价。

一笔规模达535.99万美元的虚值CALL买入，同样集中在2026-10-02到期、1000.0行权价，属于对远期上行空间的直接押注。由于标的现价977.5低于行权价，这笔交易本质上是在提前布局后续突破1000.0的可能性，体现出较强的方向性看多意图；但从同一执行价、同一到期日同时出现大额CALL卖出与买入来看，市场在这一关键价位上的分歧也非常明显。

整体来看，MU期权大单情绪偏空。虽然有一笔较大规模的远期虚值CALL买入显示出部分资金仍在押注后续上攻，但全量大单中看空资金占据上风，且最大成交来自虚值CALL卖出，说明主导资金对上方空间的态度更偏谨慎，整体情绪以压制上涨预期、偏防御为主。

策略参考

卖方若希望选择概率较低的OTM CALL，可关注更高行权价如1050.0或1100.0以上的合约；若不愿承担过多保证金，可以考虑以1000.0为界构建熊市看涨价差策略，以限制风险并维持偏空信号。