8月25日，雅迪控股（01585）公告称，其全资附属公司无锡雅迪咨询有限公司（“买方”）已于2026年8月25日（交易时段后）与祝超峰先生（“卖方”）签署股权收购协议，拟以人民币10.20亿元收购金箭科技集团有限公司（“目标公司”）100%股权。交易完成后，目标公司将成为雅迪控股的间接全资附属公司。

收购对价及支付安排 1. 交易总对价为10.20亿元，全部以现金支付，资金来源为雅迪控股内部资源。 2. 支付结构： － 意向金：5000万元，协议签署后7个工作日内支付。 － 第一笔付款：总对价的25%减去意向金，亦于7个工作日内存入托管账户；扣除相关税费及“禁止支出”后，余款于完成后7个工作日内划转卖方。 － 第二笔付款：完成后7个工作日内支付总对价的70%。 － 第三笔付款：完成12个月后的7个工作日内支付总对价的5%，买方可根据赔偿情况扣减相应金额。

对价调整机制 • 若目标集团2026财年下半年综合净利润低于5000万元，或2026年7月至9月综合净利润低于3000万元，差额将从总对价中扣除。 • 如2026财年下半年综合净利润超过8000万元但不高于1亿元，总对价增加2000万元；若超过1亿元，总对价增加5000万元。若完成时间与协议日之间的实际天数与184天不符，上述业绩门槛按比例调整。 • 目标集团产生的“除外资产”相关利润或亏损不计入业绩考核。

目标集团财务概况 • 2024年收入17.44亿元，除税前净利1490万元，除税后净利1485.3万元。 • 2025年收入26.80亿元，同比增长54.0%；除税前净利1.39亿元，除税后净利1.23亿元。 • 截至2025年12月31日，总资产12.49亿元，净资产3.32亿元。

目标集团主营电动自行车、电动踏板车、电动三轮车及相关部件的研发、制造与销售，拥有自主开发的智能双芯片2.0系统，主要客户群包括外送骑手等商用市场。

交易条件与进度 交易需满足九项先决条件，包括卖方声明与保证的持续有效、无政府部门禁令、完成法律及财务尽调、国家市场监督管理总局完成合并控制审查、核心团队签署不少于三年的留任及竞业禁止协议等。最后截止日期为协议签署后120日，若竞争审查未完成，最长可延至180日。

如因卖方违约致完成条件未达成，卖方需返还除意向金外全部已收款并支付5000万元违约金；若买方无正当理由拒绝完成，则需向卖方支付同等金额的违约金。

交易性质 根据香港联合交易所《上市规则》第十四章，最高适用百分比率超过5%但低于25%，本次收购构成须予披露交易，需履行公告及通知义务，豁免股东批准及通函要求。

战略考量 公告称，收购金箭科技集团将助力雅迪控股巩固电动两轮车市场地位，拓展商用领域（包括配送服务）业务规模，并通过多品牌、多产品组合实现协同效益。交易完成后，目标集团财务业绩将并入雅迪控股合并报表。

风险提示 收购尚待全部先决条件达成或获豁免后方可完成，交易存在不确定性。公司提醒投资者在买卖雅迪控股证券时保持审慎。