Tesla收报345.82美元，跌1.26%。

当日TSLA大单交易以虚值PUT卖出为主导，两笔关键认沽卖方分别押注320美元与335美元支撑，整体情绪偏多且偏向收取权利金，反映出市场对下方支撑较强的温和看多预期。

期权指标分析

TSLA当前隐含波动率（IV）为43.86%，IV百分位仅为3.59%，处于较低区间，说明其期权隐含波动水平在过去一段时间内相对偏低，整体定价较为便宜；同时IV/HV比率为1.18，表明隐含波动率相对历史波动率略有溢价，但幅度不大，整体仍可视为波动率偏低环境下的定价状态。Call/Put成交量比为1.28，显示当日看涨期权成交量相对看跌期权更高，但结合大单结构来看，真正的资金倾向更集中在卖出虚值PUT这一偏多收租动作上。

大单交易

一笔规模达48.51万美元的PUT卖出，是当日最值得关注的单腿大单。该笔交易为卖出2026-09-18到期的320.00美元PUT，共1100张，当前股价参考345.82美元，对应为虚值PUT。卖方选择在较长期限上卖出虚值认沽，通常体现出对TSLA后市维持在320美元上方的判断，同时希望通过收取权利金获取收益，整体属于偏多且偏收租的布局。

另一笔规模为0.40万美元的PUT卖出，属于短期限的小额偏多押注。该笔交易为卖出2026-08-26到期的335.00美元PUT，共2000张，当前股价参考345.82美元，同样为虚值PUT。交易者在临近到期的合约上卖出较接近现价的认沽，更多反映出对短线股价不跌破335美元的预期，策略意义上依然是偏多并以赚取时间价值为主。

整体来看，TSLA当日大单情绪明显偏多，资金倾向十分清晰。虽然全量大单中也出现了少量看空的CALL卖出单，但无论规模还是主导性都明显弱于看多资金；真正决定当日情绪基调的是大额虚值PUT卖出，说明市场更倾向于认为股价下方支撑较强，并以收取权利金的方式表达温和看多立场。

策略参考

卖方若希望提高胜率，可优先选择335美元或320美元下方、距离现价较远的OTM认沽，但需注意较低权利金可能降低收益效率；若不愿承担过多保证金压力，可考虑以PUT价差策略替代单腿卖PUT，以限制尾部风险。