Svea Herbst-Bayliss/Manya Saini/Anirban Sen

路透7月31日 - 当竞争对手对冲基金遭遇灾难性亏损时，亿万富翁投资者格里芬（Ken Griffin）往往会发现投资机会，并带着支票本出手相助。

本周，Citadel创始人再次扮演了华尔街“救援买家”的角色， (link) 出手拯救加利福尼亚州 (link) 对冲基金Situational Awareness——该基金因对人工智能 (link) 股票的押注失利而濒临崩溃。

据五位知情人士透露，在市场传闻至少有一家企业陷入困境之际，57岁的格里芬召集了他的核心团队进行调查。

截至周三上午，Citadel的高管已联系了Situational Awareness，格里芬还与该基金的年轻创始人、前OpenAI研究员阿申布伦纳（Leopold Aschenbrenner）进行了直接交谈。

消息人士称，格里芬与Citadel联席首席投资官萨拉梅（Pablo Salame）、首席运营官比森（Gerald Beeson）、股票量化研究主管韦斯（Perry Vais）以及首席法律官法根（Shawn Fagan）通宵达旦地分析了Situational Awareness的交易头寸及其持仓的流动性。

在AI股遭遇抛售后，Situational Awareness的投资组合在7月份价值蒸发了67% (link)，该基金被迫清算了其160亿美元公开市场股票组合中的大部分头寸。截至周四，Citadel已买入其中的一部分头寸。

“我们让各位失望了，”阿申布伦纳在路透看到的致投资者信中写道。

华尔街迅速传开消息：Citadel——这家以纪律严明的风险承担和把握市场机遇为傲、全球规模最大的对冲基金之一——已出手介入。

“只有少数几家公司能够承担如此巨大的风险，”一位熟悉这笔交易但未获授权公开发言的投资者表示。

尽管该投资组合中的许多人工智能股票此后均已上涨，但路透无法确定Citadel在这笔交易中获利多少。

Citadel和Situational Awareness的代表均拒绝置评。

沿用数十年的投资策略

对于格里芬而言——他大约四十年前从哈佛大学的宿舍开始交易，如今管理著710亿美元的资产——这是一套沿袭数十年的操作手册。

“在市场动荡期间，我们的业务负责人、风险经理和投资组合经理的集体判断，使我们能够把握市场机遇，而那些依赖简单止损策略的投资者却无法做到这一点，”格里芬在路透看到的2023年致投资者信中写道。

据《金融时报》上月报导 (link) 并经其中一位消息人士证实，当能源公司安然（Enron）于2001年申请破产——这在当时是美国历史上规模最大的破产案——格里芬当天便包下一架私人飞机，派遣城堡投资（Citadel）的高管前往安然，面试了几乎所有曾在那里工作的能源交易员和分析师。

这些新招募的人才在随后的数年里塑造了Citadel的大宗商品业务 (link)。随着市场从一场危机跌入另一场危机，格里芬一再采用这一策略。

2007年，规模达30亿美元的对冲基金Sowood Capital (link) 将其部分投资组合转移至Citadel，此前Sowood已成为由次贷危机引发的全球金融危机中首家备受瞩目的倒闭基金，该危机导致包括美国投资银行雷曼兄弟在内的多家公司倒闭。

“Citadel 提供了唯一立竿见影且全面的解决方案，”Sowood 创始人拉尔森（Jeffrey Larson）在致客户的信中写道，路透 (link) 当时报导称。

Sowood此举紧随Citadel接管破产对冲基金Amaranth Advisors能源投资组合之后——该基金因在天然气交易中押错方向亏损64亿美元 (link) 而倒闭。

2021年，当普通投资者在社交媒体平台Reddit上团结起来，与知名对冲基金梅尔文资本（Melvin Capital）做空陷入困境的电子游戏零售商GameStop GME.N 的押注背道而驰时，Citadel再次出手相助。

Citadel与科恩（Steven Cohen）旗下的对冲基金Point72 Asset Management（梅尔文资本创始人普洛特金（Gabe Plotkin）曾在此任职）联手，向这家陷入困境的公司注资27.5亿美元 (link)。

“我能承受那样的损失吗？”

格里芬于1968年出生于佛罗里达州的代托纳比奇。

在大学期间完成了首次可转换债券交易后，他于1990年在芝加哥创立了总部位于迈阿密的Citadel，并将其打造成为全球盈利能力最强的对冲基金之一 (link)。

《福布斯》估计格里芬的个人财富约为520亿美元。2002年，格里芬将业务拓展至对冲基金之外，联合创立了做市商“城堡证券”（Citadel Securities），该公司已成为全球交易的基石。

格里芬已向从医学研究到教育机构等各类事业捐赠了超过25亿美元，并因向母校哈佛大学捐赠超过5亿美元而登上头条新闻。

格里芬作为共和党的重要捐助者而闻名，他曾就唐纳德·特朗普总统 (link) 的关税等棘手议题发表看法，称其为“巨大的政策失误”。

在6月播出的《高盛伟大投资者播客》中，格里芬表示：“你永远无法为所有可能发生的尾部事件管理投资组合，但你应该高度关注最坏的情况。我能承受这种损失吗？并监控和维持你的风险敞口，确保这种损失是在可承受范围内的。”