金吾财讯 | 存储企业Everpure（P）周一早盘股价跳涨10%，Susquehanna将该股投资评级由“中性”上调至“正面”，机构认为公司产品矩阵可以充分满足超大规模数据中心客户的存储解决方案需求，同时同步上调目标价格，从85美元上调至120美元。Susquehanna分析师MehdiHosseini在投资者报告中提到，渠道调研反馈，经过接近一年的需求延后之后，2TbQLC大容量SSD市场需求开始释放。依托自身丰富多元的产品组合，Everpure超大规模数据中心的客户结构有望进一步多元化，预计2026年下半年大容量SSD采购规模将会提升，键值缓存卸载相关应用会成为重要需求场景。AI推理架构之下存储组件重要性持续抬升，即便存储器件价格整体上行，企业依旧愿意为高性能、大容量SSD支付额外溢价，叠加基础设施更新周期、本地AI推理带来新增存储部署，企业端存储支出存在加速迹象。机构判断新的需求结构能够带动公司毛利率进一步改善。一季度财报数据显示，公司GAAP口径毛利率68.7%，调整之后毛利率70.1%，该期业绩尚未计入来自超大规模数据中心客户的产品收入，而这类业务对应的毛利率普遍处于75%至85%的较高区间。Everpure将在8月26日盘后披露2027财年第二季度财报，市场一致预期调整后每股收益0.58美元，营收11亿美元，市场将重点观察大容量SSD订单落地以及高毛利业务的转化进度。