港股电力设备股集体拉升，其中，金风科技大涨9%领衔，协鑫科技涨超7%，潍柴动力、上海电气涨超2%，威胜控股、福莱特玻璃、信义光能跟涨。

消息面上，中信建投发布研报称，2026年7月美国变压器价格指数再度上涨，环比提升4%左右。除原材料涨价外，供需紧张仍是涨价的重要因素。北美电网投资有望进入长期上行趋势；审批趋严+设备供给紧张下，AIDC规划数量仍维持增长，终端需求始终维持高位。海外电力设备龙头累计订单持续新高，供需失衡加剧紧张。中国公司深度获益于全球供需失衡，已步入较长出海黄金期。

多家机构认为板块已进入成长周期。中信证券指出，政策将持续利好特高压、配网智能化、各类储能/虚拟电厂等灵活调节资源。五矿证券认为，在“十五五”投资规划下，电网行业已告别总量停滞，兼具防御与成长属性。