金吾财讯 | 港股光通信板块局部走强，截至发稿，海光芯正（01191）涨4.10%，俊知集团（01300）涨3.19%，曦智科技-P（01879）涨2.96%，舜宇光学科技（02382）涨2.61%，京信通信（02342）涨1.44%，中际旭创（03308）涨1.21%。消息面上，高盛大幅上修2027/2028年800G及以上光模块需求至1.44亿只和1.71亿只，DSP、激光器、PCB等关键原材料持续紧缺，叠加龙头锁定产能，供给端正成为2027年出货和定价的核心约束，1.6T价格有望维持在700美元以上。高盛表示，中国市场方面，受访企业预计整体需求将实现两位数增长，规模超过5000万只，主体仍以800G和400G为主，1.6T处于起量初期。值得注意的是，受访管理层普遍强调，当前每一只出货的光模块均已实际部署于数据中心，反映的是真实终端需求，而非渠道备货，这在一定程度上降低了重蹈2000年代互联网泡沫时期"双重订购"覆辙的风险。